La Rep\u00fablica de Panam\u00e1, en el marco de la Estrategia de Financiamiento 2021, incursion\u00f3 el 23 de junio de 2021 en los mercados de capitales locales e internacionales, a trav\u00e9s de la emisi\u00f3n de un nuevo Bono del Tesoro con vencimiento en el 2031 y la reapertura del Bono Global con vencimiento en el 2050 por un monto total de $2,000 millones, para el financiamiento del presupuesto 2021 y la ejecuci\u00f3n de operaciones de manejos de pasivos.<\/p>\n
Como parte de la estrategia adoptada por el Gobierno Nacional, la cual busca reducir costos de financiamiento, adem\u00e1s de gestionar eficiente y responsablemente los compromisos financieros de Panam\u00e1, se anunci\u00f3 en paralelo la operaci\u00f3n de Recompra del Bono del Tesoro 2022 y el Bono Global 2024, a fin de mitigar el riesgo de refinanciamiento de los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/p>\n
A trav\u00e9s de la operaci\u00f3n se colocaron $1,250 millones a un rendimiento de 3.362% con vencimiento en el a\u00f1o 2031 y $750 millones a un rendimiento de 3.774% con vencimiento en el a\u00f1o 2050, tasas sumamente favorables para Panam\u00e1 comparadas con otras operaciones a plazos similares, lo cual permiti\u00f3 recibir una prima en precio para ejecutar la operaci\u00f3n de recompra y reducir el monto en circulaci\u00f3n de ambos bonos sin incurrir en deuda adicional.<\/p>\n
Del monto total emitido $2,000 millones, se destinar\u00e1n $715.9 millones para recortar el saldo en circulaci\u00f3n del Bono del Tesoro 2022 en $303.0 millones y el Bono Global 2024 en $412.9 millones.<\/p>\n
El resto de los fondos se destinar\u00e1n al financiamiento del Presupuesto 2021 cuyas necesidades de financiamiento se estiman en $6,000 millones, incluyendo amortizaciones de deuda por un monto aproximado de $1,822 millones.<\/p>\n
Estos fondos se suman a los $2,450 millones captados en los mercados globales en enero 2021 y al prefinanciamiento de $1,000 millones obtenido a finales del 2020 obteniendo aproximadamente el 80% de las necesidades de financiamiento del a\u00f1o.<\/p>\n
La reacci\u00f3n del mercado fue positiva recibiendo m\u00e1s de 200 ofertas por m\u00e1s de $5,000 millones, lo que demuestra la confianza del mercado en el perfil crediticio de la Rep\u00fablica de Panam\u00e1, en momentos de grandes desaf\u00edos a nivel global en materia sanitaria, social y econ\u00f3mica.<\/p>\n
Adicionalmente, a trav\u00e9s de la emisi\u00f3n local del Bono del Tesoro 2031 por $1,250 millones, que da continuidad al fortalecimiento del mercado de capitales de Panam\u00e1, se logr\u00f3 atraer la participaci\u00f3n de inversionistas internacionales por m\u00e1s del 50% del monto emitido.<\/p>\n
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Fuente: MEF<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"